×

Предупреждение

JUser: :_load: Не удалось загрузить пользователя с ID: 791.
Четверг, 16 мая 2013 10:27

Пора принимать решение!

Инвестиционная рубрика Александра Шварёва

С момента выхода в свет предыдущего номера газеты, в мире бизнеса произошло настоящее землетрясение в виде кипрского кризиса, напрямую коснувшееся многих российских граждан, хранивших свои сбережения в банках этого островного государства Евросоюза. То, что еще совсем недавно казалось невозможным, а именно - экспроприация вкладов, почти как при советской власти, сегодня стало суровой действительностью. И теперь не очень верится европейским политикам, утверждающим, что данный сценарий применялся только в отношении Кипра.

- В прошлом номере Вы упомянули о Персональных холдинговых структурах и обещали рассказать об этом поподробнее. Теперь эта тема стала необычайно актуальной. Возможна ли сегодня в мире защита собственности и активов?

- Кипр - исторически сложившаяся финансово-юридическая платформа, доставшаяся русским от немцев и англичан. Когда во времена горбачёвской перестройки у российских предпринимателей пошли первые деньги, их нужно было куда-то выводить. Есть еще один важный моральный аспект. Когда появилась возможность эмигрировать из СССР в некоторые страны Европы после поднятия «железного занавеса», многие греки поехали домой, а их затем переправили как бы в резервацию на Кипр, который восстанавливался после войны с Турцией. Так на острове организовалась постсоветская греческая коммуна отлично говорящая по-русски.

В то же время, на Кипре задолго до этого была сформирована так называемая англо-саксонская экономическая система, в ее банки частично потекли советские и постсоветские деньги. Изначальная англо-саксонская экономическая база, основы которой были заложены на Кипре, отлично подходила для ведения здесь бизнеса. Но то, что на Кипр перебрались многие граждане Советского Союза, означало, что они стали просто нашими первыми экономическими эмигрантами. Кипрские структуры, традиционно работавшие с англичанами, увидели что открылся новый рынок - средства из России. Так для русских появилась отличная возможность для работы с Кипром.

Говорят был один предприимчивый бизнесмен, который пришел в один из кипрских банков, договорился об открытии оффшорных счетов для потенциальных клиентов. И с 1985 года пошел реальный денежный поток из СССР в банки Кипра. В течение 28 лет Кипр обслуживает интересы постсоветского пространства. Хотя, до сих пор там присутствуют голландцы, немцы и англичане, ставшие за эти годы второй по величине диаспорой после русских. Хотя, среди них есть и русские с английскими паспортами, теперь уже трудно определить...

Кипр обслуживал долгое время структуры, вел дела и государственных мужей из разных стран по их бизнесу. Поэтому лобби со стороны этих стран на Кипре всегда было большое. Они защищали, поддерживали, демпинговали, выдавали кредиты. Когда случился кризис, в первую очередь что сделали уполномоченные лица? Поехал на Кипр «разруливать» отношения. Но еще в 2002 году делали предупреждение, что однажды «волна» на Кипре накроет всех.

Когда власти Кипра под выходные объявили о введении 10% налога, то ситуация для всех вкладчиков сложилась критическая. А на самом деле, как мы теперь знаем, экспроприация в зависимости от разных позиций реально дошла в некоторых случаях до 30-40%. Финансовая система Кипра до сих пор парализована, находится в нокауте. Сегодня некоторые экономисты высказывают интересные суждения, что нужно сделать облигации по всем долгам Кипра на срок вплоть до 30 лет и расплачиваться этими бумажками. Политическая напряженность тем самым будет снята, а экономическая выгода - только Кипру. Как не крути, но больше всех пострадали в этой истории с Кипром россияне, и по количеству и по объему вкладов.

- Существует ли на сегодняшний день возможность уменьшить уязвимость вкладов?

- Необходимо сделать трезвый вывод, что людям не нужно держать деньги в чистом депозите. Если средства не находятся на балансе банка, то к ним государственным органам подобраться очень трудно. Если деньги размещены в облигациях и акциях, их напрямую нельзя «подрезать».

Нужно знать, что в Европе в случае краха банка, возмещается только 23 тысячи евро, остальные могут быть потеряны навсегда. Идеальных гарантий, к сожалению, нет. 
Единственный способ гарантировать свои вклады - размещать их тут же в акции и облигации. В случае краха банка, можно будет моментально перевести свои активы  в любое место и продолжать использовать по личному усмотрению.

Ни в коем случае нельзя подписывать с какими-либо учреждениями и структурами договор на доверительное управление твоими средствами. Надо постоянно самому контролировать ситуацию. Если твоими активами занималась управляющая компания, ты уже не сможешь влиять на оперативное управление.
Если ваши средства будут размещены в акциях или облигациях, можно будет в любой момент распорядиться, чтобы весь ваш инвестиционный портфель перевели в другой банк.

- И банк выполнит это требование?

- Обязан! Он ведь не деньги переводит, а переводит право на управление активами в другое учреждение. Если вы обратились в «нормальный» банк, то он будет и дальше управлять вашими средствами согласно вашим требованиям и договоренностям с банком. Самое страшное, что русские попали в это доверительное управление посредническим компаниям - отдали деньги и - до свидания! Иногда такие компании специально называются именем, созвучным с банком, чтобы создать иллюзию присутствия банка.

Хотя раньше - банк и управляющая компания - было одно целое, это была одна и та же структура. Но несколько лет назад эта практика была запрещена, и финансовые институты вывели все свои советнические инвестиционные структуры за пределы банка. Но не все вкладчики об этом знали. Но ведь не запрещено же иметь похожее название с банком? На этом и играли. Сегодня очень многие вместо Кипра выбирают своей финансовой площадкой Люксембург. Но Люксембург очень дорогой. Если где-то по профессиональному качеству они очень похожи, то Люксембург намного дороже, чем даже Монако. Традиционно Люксембург был вторым государством-инвестором для русских после Кипра. Практически главные российские трасты проходят через Люксембург.

- Так куда же сегодня вкладывать средства, чтобы обезопасить их?

- Традиционно, деньги лучше всего вкладывать в престижную недвижимость, которая не перестает расти в цене, или в произведения искусства, которые во Франции не облагаются налогом. Но в искусстве надо сильно разбираться, чтобы не промахнуться.

- Вы предлагаете вариант по созданию персональных холдинговых структур. Что это?

- Это очень индивидуальный вопрос, исключительно связанный с конкретными случаями и конкретными ситуациями. В общих словах, у всех более менее похожая экономическая ситуация в отношении создания первоначального капитала и его структуризации. Нужно четко понимать первоначальные составляющие, их подготовить, потом их перевести в промежуточную структуру. На базе промежуточной структуры создать новую, которая будет управляться и распределять доходы между членами вашей семьи. Самое интересное, что все необходимые инструменты есть в Европе и не надо искать сомнительные варианты, например, на Кипре.

- Почему это не стало общим достоянием?

- Потому что эту схему мы разрабатывали в течение более двух лет, потратили много времени, сил и средств на выстраивание юридических согласований между компаниями и учреждениями в разных европейских странах.

Нельзя делать уникальный продукт поточным методом, его нельзя социализировать. Каждая ситуация разрабатывается индивидуально, как создается персональная одежда. Все нуждается в личной примерке.
С поточными методами все столкнулись на Кипре, когда не было четкого личного контроля. И чем это обернулось? Чтобы подобрать оптимальный вариант, для начала нужно доверительно пообщаться, согласовать подходящие варианты, проверить их надежность и перспективность, и только затем начать работу по реструктуризации и организации управления активами для спокойной и счастливой жизни.

Самое интересное, что перипетии последних месяцев лишь доказали жизнеспособность нашего подхода и метода работы. Ни одно досье, которое были сделано нами до кризиса, не пострадало.
Мы подбираем набор финансово-юридических сервисов, при этом банк может быть практически любой из разряда высшей категории. Могут быть исторически сложившиеся банки клиентов, нужно лищь проверить есть ли соответствующие соглашения с необходимыми партнёрами, могут ли банки их установить, если их нет, в крайнем случае можно перевести вклады в другой банк, если в этом будет необходимость.

Речь идет об управлении достаточно большими суммами, затраты на их структурирование будут не такие уж высокие. Затраты практически тут же покрываются доходами от размещения, потому что система самофинансируется.   

- Александр, спасибо за интересный разговор!

RFContact
29 bd. de la  Ferrage  B.P. 161.
06414 Cannes
Тел.: +33 (0) 4 93 43 62 73
Мобильный: +33 (0) 6 12 15 91 98
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
www.rfc-estates.com